a) Introducción: Valoración y cobertura. Ejemplo en modelos de período único.
b) Tiempo finito. Un modelo general del mercado financiero en tiempo finito.
Ausencia de arbitraje y medidas neutrales al riesgo. El teorema fundamental de la
valoración de activos. Mercados completos.
c) Tiempo continuo: Procesos estocásticos. Martingalas. Movimiento Browniano.
Integrales estocásticas.
d) Fundamentos de la ingeniería financiera: Bonos y valores actuales, acuerdos,
futuros, swaps, opciones, griegas, algunas estrategias de opciones, opciones exóticas,
opciones americanas.
e) Valoración de opciones: Modelo binomial de Cox‐Ross‐Rubinstein, formula de Black‐
Scholes, sensibilidad en el modelo de Black‐ Scholes, precio de mercado de riesgo,
opciones multiactivos, opciones de índices.